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外管局新规简化直接投资外汇管理

2015年03月31日

2015年2月28日,国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》(汇发[2015]13号,以下简称“《通知》”),旨在简化直接投资外汇政策,《通知》自2015年6月1日生效实施。《通知》主要内容如下:

一、  取消直接投资项下外汇登记核准,外汇登记由银行直接办理

《通知》取消了境内直接投资项下外汇登记核准和境外直接投资项下外汇登记核准两项行政审批事项。境内外投资主体可以直接在银行办理境内直接投资项下或境外直接投资项下相关外汇登记手续,而无需到外管局进行核准登记。

在《通知》出台之前,外管局也做出过许多简化外汇登记程序的努力,如:

《国家外汇管理局关于进一步改进和调整直接投资外汇管理政策的通知》([2012]汇发59号)(以下简称“59号文”)明确取消了部分境内外直接投资外汇业务的事前核准,改由外管局进行信息登记。

《国家外汇管理局关于推广资本项目信息系统的通知》([2013]汇发17号)(以下简称“17号文”)推出了统一的资本项目信息系统,改变了以往多个外汇系统并存的复杂操作模式。

《外国投资者境内直接投资外汇管理规定》([2013]汇发21号)(以下简称“21号文”)在59号文的基础上,进一步明确了外汇登记的各项操作规范。但是需要注意的是,相比59号文,21号文仅涉及境内直接投资相关事项。

虽然如此,但是企业仍然需要去外管局完成外汇登记,权力并未直接下放至银行。而《通知》改变了这一外汇登记模式,赋予银行一定的外汇检查管理责任,加强对银行的培训与指导,并且外管局仍然可以通过信息系统进行后台监管。

其实,早在2014年初,外管局上海分局就出台了《支持中国(上海)自由贸易试验区建设外汇管理实施细则》,该细则在自贸区范围内将直接投资项下外汇登记及变更登记下放至银行办理。可以说,《通知》是将该细则的操作模式扩展至了全国范围,适应了国家简政放权的改革要求。

二、  简化部分直接投资外汇业务办理手续

1. 简化境内直接投资项下外国投资者出资确认登记

《通知》取消了境内直接投资项下外国投资者非货币出资确认登记和外国投资者收购中方股权出资确认登记。这极大便利了外资并购过程中的交易各方,以往只有在外管局确认支付方式、支付金额与登记的基本交易信息一致后,方能办理相关出资确认登记,而该项登记又是外国购买者将相应从目标企业获得的投资回报汇出境外或者进行境内再投资以及目标企业使用购买价款和结汇的前提。因此,取消外国投资者收购中方股权出资确认登记可能意味着实际出资支付方式金额毋需与基本登记信息相一致,企业可以自由调整交易模式。

另外,《通知》将外国投资者货币出资确认登记调整为了出资入账登记,取消了外国投资者将投资回报汇出境外或进行再投资必须进行出资确认登记的要求。

2. 取消境外再投资外汇备案

《通知》规定境内投资主体设立或控制的境外企业在境外再投资设立或控制新的境外企业时,无需办理外汇备案手续。

3. 取消直接投资外汇年检

《通知》取消了直接投资外汇年检,改为实行存量权益登记。企业仅需在每年的9月30日前自行或委托会计师事务所、银行通过外管局资本项目信息系统报送存量权益数据。这相较于以往申报时限仅为两至三个月的传统年检方式,更加便利了企业开展相关工作。

另外,《通知》规定未按要求报送存量权益数据的企业,外管局将在资本项目信息系统中对其进行业务管控,银行不得为其办理外汇业务。这与《通知》出台前外管局对未进行或未通过年检企业的惩戒措施相同。

三、  发布直接投资外汇业务操作指引

外管局在《通知》的附件中发布了《直接投资外汇业务操作指引》(以下简称“《指引》”),《指引》参照59号文操作指引中境外投资事项的规定,增加了“境外直接投资外汇业务”,因此弥补了21号文操作指引中未规定该事项的不足。并且,指引结合了《通知》的规定,对直接投资外汇业务的操作流程做了全面的修改。


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